4．金融活动的中介是银行和非银行金融机构 银行和非银行机构在货币供需双方之间充当中介 它们既是货币信用业务的经营者， ，它们既是货币信用业务的经营者，也是货币信用 活动的组织者，是资金分配和调节的中心。 活动的组织者，是资金分配和调节的中心。 5．金融活动的场所是金融市场 金融市场是指资金供给者和资金需求者双方通过 信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之， 信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之， 金融市场是实现货币借贷和资金融通、 金融市场是实现货币借贷和资金融通、票 据和有价证券交易的市场。 据和有价证券交易的市场。资金融通一般分为直接 融资和间接融资两种。 融资和间接融资两种。

　　金融是货币流通和信用活动 以及与之相联系的经济活 动的总称。 动的总称。 广义的金融泛指一切与信用 货币的发行、保管、兑换、 货币的发行、保管、兑换、 结算， 结算，融通有关的经济活 动。

　　作为国民经济的重要组成部分，金融的构成要素包 作为国民经济的重要组成部分， 括以下几个方面： 括以下几个方面： 1．金融的对象是货币 2．金融的方式是信用 信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。 信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。没有信用 关系就没有现代商品经济的货币资金融通。同时， 关系就没有现代商品经济的货币资金融通。同时，信 用交易需要借助于一定的信用工具（金融工具） 用交易需要借助于一定的信用工具（金融工具）来建 立和转移信用关系。 立和转移信用关系。 3．金融活动涵盖了所有经济活动主体 经济活动的主体包括个人、企业和政府部门。 经济活动的主体包括个人、企业和政府部门。

　　完善分业监管体系，建立分业监管机制。 完善分业监管体系，建立分业监管机制。 金融机构多元化， 金融机构多元化，资本市场的扩容以跨历史性的 速度发展。 速度发展。 完善法制建设，防范金融风险。 完善法制建设，防范金融风险。 建立起市场供求为基础，单一的有管理的浮动汇 建立起市场供求为基础， 率及全国统一的外汇交易市场。 率及全国统一的外汇交易市场。 扩大金融服务领域，启动消费者信贷市场。 扩大金融服务领域，启动消费者信贷市场。 银行、保险、证券业广泛合作， 银行、保险、证券业广泛合作，混业经营正在悄 然成为潮流。 然成为潮流。

　　(四)收益性 四 收益性 指金融工具能够定期或不定期地 给其持有人带来收益的特性。 给其持有人带来收益的特性。 收益的大小取决于收益率。 收益的大小取决于收益率。收益 率是指持有期收益与本金的比率。 率是指持有期收益与本金的比率。

　　(一)金融工具的种类 按金融工具的期限不同， 按金融工具的期限不同，可分为货币市场工具 和资本市场工具。 和资本市场工具。 按融资形式的不同， 按融资形式的不同，可分为直接融资工具和间 接融资工具。 接融资工具。 按权利与义务的不同， 按权利与义务的不同，可分为债务凭证和所有 权凭证。 权凭证。 按是否与实际信用活动直接相关， 按是否与实际信用活动直接相关，可分为基础 性金融工具和衍生性金融工具。 性金融工具和衍生性金融工具。

　　间接融资 金融机构 相互关系（ 储蓄） 资金剩余个 人或组织 关 系 （ 投 资 或 存 贷 款） 金融市场 直接融资 监管

　　按不同的标准，股票有多种分类方法，主要有以下几种： 按不同的标准，股票有多种分类方法，主要有以下几种： 按股东权利划分， 按股东权利划分，可以将股票分为普通股和优先股 按是否记名分为记名股票和不记名股票 按是否记名分为记名股票和不记名股票 按投资主体的不同，我国的股票可分为国家股、 按投资主体的不同，我国的股票可分为国家股、法人股和 个人股 按持有人的国别和身份不同， 按持有人的国别和身份不同，可分为 A 股、B 股、H 股和 N股 股

　　(三)风险性 三 风险性 风险性是指购买金融工具的本金和预期收 益遭受损失的可能性大小。 益遭受损失的可能性大小。 风险可能来自两个方面： 风险可能来自两个方面： 一是债务人不履行约定的按时支付利息和偿 还本金的风险；（违约风险） ；（违约风险 还本金的风险；（违约风险） 二是市场上金融工具价格下降可能带来的风 险。 前一种称为信用风险， 前一种称为信用风险，后一种风险称为市场 风险。 风险。

　　功能 价值尺度 流通手段 支付手段 价值储藏 世界货币 演变 实物货币 代用货币 信用货币

　　货币的时间价 值，是指商品经济社 会中， 会中，货币在不停地 流动， 流动，在流动中通过 与劳动相结合参与再 生产过程， 生产过程，使其价值 经历一定时间后增加 的部分。 的部分。

　　按照联合国统计署有关“金融及相关服务” 按照联合国统计署有关“金融及相关服务” 这一项统计口径，其覆盖面大致为： 这一项统计口径，其覆盖面大致为： 金融中介服务，包括中央银行服务、 （1）金融中介服务，包括中央银行服务、存贷 业务和银行中介业务的服务。 业务和银行中介业务的服务。 投资银行服务。 （2）投资银行服务。 非强制性的保险和养老金服务、 （3）非强制性的保险和养老金服务、再保险服 务。 房地产、租借、租赁等服务。 （4）房地产、租借、租赁等服务。 （5）为以上各项服务的种种金融中介服务。 为以上各项服务的种种金融中介服务。

　　(一)期限性 一 期限性 期限性是指一般金融工具有规定的偿还期 限。偿还期限是指债务人必须全部归还本金之 前所经历的时间。 前所经历的时间。 (二)流动性 二 流动性 流动性是指金融工具在必要时迅速转变为 现金而不致遭受损失的能力。 现金而不致遭受损失的能力。金融工具变现越 方便、成本越低，流动性也就越强；反之， 方便、成本越低，流动性也就越强；反之，流 动性就差。一般说来， 动性就差。一般说来，金融工具的流动性与偿 还期成反比。 还期成反比。

　　由国家法律规定的，在商品 由国家法律规定的， 劳务交易中或债务清偿中被社 会普遍接受的特殊商品。 会普遍接受的特殊商品。通俗 的说， 的说，货币就是人们常说得 “钱” 。理解货币须明白四 个概念：现金货币、存款货 个概念：现金货币、 币 、金融资产 。

　　从广义上说， 从广义上说，基金是指为了某种目的而设立 投资基金、 的具有一定数量的资金。例如，信托投资基金 的具有一定数量的资金。例如，信托投资基金、 单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金， 单位信托基金Bwin必赢、公积金、保险基金、退休基金， 各种基金会的基金。 各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金 包括封闭式基金 开放式基金， 封闭式基金和 ，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功 能和增值潜能的特点。 能和增值潜能的特点。 从会计角度透析，基金是一个狭义的概念， 从会计角度透析，基金是一个狭义的概念， 意指具有特定目的和用途的资金。 意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事 业单位的出资者不要求投资回报和投资收回， 业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但 要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定 的用途上，而形成了基金。 的用途上，而形成了基金。

　　债券是一种有价证券，是筹资者向 债券是一种有价证券， 投资者出具的承诺在一定时期支付约 定利息和到期偿还本金的债务凭证。 定利息和到期偿还本金的债务凭证。 按发行者不同，债券可分为： 按发行者不同，债券可分为： 政府债券 金融债券 企业债券

　　股票是指股份公司发给股东作为入股凭证，股 股票是指股份公司发给股东作为入股凭证， 东凭此可以取得股息收益的一种有价证券。 东凭此可以取得股息收益的一种有价证券。作为 股份公司的股份证书，股票主要是证明持有者在 股份公司的股份证书， 股份公司拥有的权益。 股份公司拥有的权益。

　　基础性金融工具 ：现金、银行 存款、应收帐款、应付帐款、 商业票据、股票、债券等 。 衍生金融工具 ：远期合约、期 合约、期 合约、 合 约 。

　　商业票据是货币市场上最古老的工具之 一。 商业票据主要有本票和汇票两种。 商业票据主要有本票和汇票两种。本 票，又叫期票，是债务人向债权人开出的 又叫期票， 在约定期限偿付欠款的债务凭证。因此， 在约定期限偿付欠款的债务凭证。因此， 买方是出票人，卖方是持票人。汇票， 买方是出票人，卖方是持票人。汇票，是 出票人(债权人)发给付款人(债务人) 出票人(债权人)发给付款人(债务人)的支付 命令书，命令付款人在约定的时间、 命令书，命令付款人在约定的时间、地点 以一定的金额支付给指定的收款人。 以一定的金额支付给指定的收款人。

　　企业的活动分为经营活动和融资活动两方 公司首先从股东那里得到现金， 面。公司首先从股东那里得到现金，购置生产 经营性资产。现金在投入生产经营之前， 经营性资产。现金在投入生产经营之前，公司 将投资于资本市场，形成金融资产。 将投资于资本市场，形成金融资产。 #

　　区分经营资产和金融资产 区分经营资产和金融资产的主要标志 是看该资产是生产经营活动所需要的， 是看该资产是生产经营活动所需要的，还 是经营活动暂时不需要的闲置资金利用方 式。Bwin必赢 金融资产是从资本市场购入的各种金 融工具，包括货币资金 应收票据、 货币资金、 融工具，包括货币资金、应收票据、交易 性金融资产、 性金融资产、可供出售金融资产和持有至 到期投资等 到期投资等。 除了金融资产以外的资产， 除了金融资产以外的资产，都属于经 营性资产。 营性资产。

　　是在信用活动中产生的、 金融工具是在信用活动中产生的 金融工具是在信用活动中产生的、 能够证明债权债务关系并据以进 行货币资金交易的合法凭证， 行货币资金交易的合法凭证，它 对于债权、 对于债权、债务双方所应承担的 义务与享有的权利均具有法律效 力。 金融工具是资金供应者和资金需要 者之间进行资金融通时所签发的 各种具有法律效力的凭证， 各种具有法律效力的凭证，是一 种重要的金融资产。 种重要的金融资产。

　　(一)发行价格 金融工具的发行价格是指新发行的金融工 具在发售时的实际价格。 具在发售时的实际价格。金融工具的发行价 格可以等于其面额，也可以高于或低于其面 格可以等于其面额， 额。 按不同的发行方式， 按不同的发行方式，金融工具的发行价格 大致可分为两类： 大致可分为两类：

　　清初以前一两银子 等于制钱一千二 百多文，一个平 民一年的生活有 一两半银子就够 了

　　知识点： 知识点： 1 ． 掌握货币的涵义和主要 功能； 功能； 2．掌握利率的定义及计算 方法； 方法； 3．掌握货币时间价值含义 及现值和终值计算； 及现值和终值计算； 4．理解金融的构成及改革 发展方向。 发展方向。 能力点： 能力点： 1．熟练计算年金的现 值和终值； 值和终值； 2．理清企业常用金融 工具及应用环境。 工具及应用环境。